Bulan lalu, hedge fund yang berbasis di Hong Kong, Infini Capital Management, membuka kantor Abu Dhabi setelah menerima persetujuan prinsip dari Otoritas Pengatur Jasa Keuangan Abu Dhabi (FSRA) untuk membangun kehadiran di sana, menurut perusahaan. Ini akan mengatur panggung untuk menjadi manajer hedge fund Asia pertama di Pasar Global Abu Dhabi, pusat keuangan internasional dan gratis, katanya.
“Jelas ada banyak liputan tentang pendalaman investasi antara Greater China dan Timur Tengah, dan kami mengawasi ini dengan cermat untuk memanfaatkan keahlian kami di kedua pasar,” kata Tony Chin, pendiri, CEO, dan chief investment officer Infini Capital.
Misalnya, perusahaan dual-listing di Hong Kong dan Timur Tengah berpotensi menghadirkan nilai relatif dan peluang investasi yang didorong oleh peristiwa, katanya.
September lalu, bursa saham Hong Kong menambahkan Saudi Exchange sebagai bursa saham yang diakui, membuat ekuitasnya dapat diinvestasikan untuk dana lokal dan investor ritel.
Infini Capital juga mengincar daftar baru, ekuitas dan kegiatan obligasi di Gulf Cooperation Council (GCC), yang terdiri dari Arab Saudi, Kuwait, Uni Emirat Arab (UEA), Qatar, Bahrain dan Oman.
Manajer hedge fund mengumpulkan US $ 1 miliar untuk dananya untuk memanfaatkan peluang terbaru, dan mengharapkan jumlah karyawan di Abu Dhabi melebihi 10 dalam 12 bulan ke depan.
Manajer aset yang berkantor pusat di Hong Kong, Arte Capital, berbagi sentimen positif dengan Chin. Perusahaan ini mendirikan kantor tahun lalu di Al Khatem Tower, gedung yang sama dengan Infini Capital. November lalu, Arte menerima izin layanan keuangan dari FSRA untuk melakukan kegiatan yang diatur.
“Kami melihat peluang unik dalam hubungan yang diperkuat antara China dan negara-negara Timur Tengah,” kata Ethan Chan, pendiri dan ketua Arte. “Manajer aset seperti kami berada dalam posisi yang sangat baik untuk menghubungkan sumber daya, perusahaan, dan modal antara kedua wilayah.”
Pada bulan November, Arte meluncurkan dana US $ 1 miliar untuk perusahaan-perusahaan China yang berekspansi ke Timur Tengah, dengan dukungan dari Kantor Investasi Abu Dhabi (ADIO), sebuah lembaga pemerintah. Modal untuk Dana Strategis China-Arab Arte berasal dari Abu Dhabi dan China, menurut Chan.
ADIO mengatakan pada saat itu bahwa perdagangan bilateral non-minyak antara UEA dan China tumbuh sebesar 18 persen menjadi 72 miliar dolar AS pada 2022.
“Kami mengumpulkan beberapa perusahaan portofolio berkualitas tinggi dalam energi baru, bahan baru, media dan kendaraan energi baru,” kata Chan, menambahkan bahwa perusahaannya berencana untuk mengerahkan sekitar US $ 500 juta dalam jangka pendek dan mengamankan co-investor seperti dana kekayaan negara dan kantor keluarga untuk mencocokkan komitmen dana dalam setiap kesepakatan.
Muneer Khan, mitra dan kepala regional Timur Tengah di firma hukum Simmons & Simmons, mengatakan Timur Tengah, terutama GCC, telah mengumpulkan kekayaan besar dari minyak dan gas, yang telah mengalir ke ekonomi dan membantu menghasilkan lebih banyak kekayaan pribadi.
“Ada banyak kekayaan yang dihasilkan di Timur Tengah baik di tingkat kedaulatan dan kelembagaan dan tingkat swasta, seperti kantor keluarga, yang akan menguntungkan manajer hedge fund ketika meningkatkan modal,” katanya. “Kami telah melihat peningkatan besar dalam manajer aset dari AS, Eropa dan Asia terbang dalam kunjungan pemasaran dan mencoba mengumpulkan dana di sini.”
Saluran penggalangan dana tambahan dapat membantu manajer dana yang berbasis di Hong Kong dan China ketika ekonomi terbesar kedua di dunia menghadapi perlambatan. “Ketika hal-hal sulit di pasar Anda untuk meningkatkan modal, itu dapat memaksa Anda untuk mencari di tempat lain,” kata Khan.
Faktor lain yang mempengaruhi ekspansi manajer investasi ke Timur Tengah adalah bakat.
Khan mengatakan telah terjadi perang untuk bakat di antara manajer portofolio karena platform multi-strategi, multi-manajer telah berkembang pesat secara global.
“Lokasi ini semakin membuka kumpulan bakat baru, terutama dari Eropa, dengan banyak bakat bagus di London dan Paris yang bersedia pindah ke Abu Dhabi,” kata Chin dari Infini Capital.
Lingkungan pajak yang rendah, biaya hidup yang terjangkau dan skema visa yang dapat diakses adalah beberapa insentif untuk bakat industri, menurut Khan.
Penerima tinggi seperti manajer portofolio dan hedge fund khawatir tentang peningkatan perpajakan, tetapi UEA tidak memiliki pajak penghasilan pribadi dan membebaskan pajak perusahaan untuk manajer investasi yang diatur, katanya.
Ekspansi manajer investasi yang berbasis di Hong Kong ke Timur Tengah masih baru lahir tetapi terus berkembang. Namun, ada tantangan bahkan di tengah hubungan persahabatan antara kedua wilayah.
“Hambatan global dan ketegangan AS-China telah berdampak pada minat [investor Timur Tengah] untuk berinvestasi di China,” kata Chan dari Arte. “Ini tidak semudah itu.”
Tapi itu juga tidak bisa diatasi. “Manajer aset perlu membawa target investasi yang baik ke meja dan membantu investor menghasilkan uang, dan kemudian mereka dapat memanfaatkan peluang di pasar Timur Tengah,” katanya.
