IklanIklanKecerdasan buatan+ IKUTIMengambil lebih banyak dengan myNEWSUMPAN berita yang dipersonalisasi dari cerita yang penting bagi AndaPelajari lebih lanjutTechTech Trends
- Saham AI sudah memimpin rebound US $ 1,9 triliun di pasar negara berkembang tahun ini, dengan TSMC dan SK Hynix menyumbang 90 persen dari keuntungan
- Analis melihat peningkatan 61 persen dalam pendapatan untuk perusahaan teknologi AI pasar berkembang secara keseluruhan, dibandingkan dengan kenaikan 20 persen untuk rekan-rekan AS
Kecerdasan buatan+ IKUTIBloomberg+ IKUTIPublished: 23:20, 7 Apr 2024Mengapa Anda dapat mempercayai SCMPSome manajer uang terbesar di dunia sedang mencari gelombang pemenang kecerdasan buatan (AI) berikutnya di luar Amerika States.At saat euforia global tentang AI telah mendorong lonjakan tiga kali lipat di Nvidia Corp dan lonjakan 50 persen dalam indeks utama AS untuk produsen semikonduktor dalam waktu kurang dari setahun, Investor menunjuk ke pasar negara berkembang untuk nilai yang lebih baik dan kumpulan opsi yang lebih besar. Lengan manajemen aset Goldman Sachs mengatakan sedang mencari secara khusus saham di produsen komponen rantai pasokan AI, seperti sistem pendingin dan catu daya. JPMorgan Asset Management menyukai produsen elektronik tradisional yang berubah menjadi pemimpin AI, sementara manajer investasi di Morgan Stanley bertaruh pada pemain di mana AI membentuk kembali model bisnis di sektor non-teknologi.
“Kami melihat AI sebagai pendorong pertumbuhan di pasar negara berkembang,” kata Jitania Kandhari, wakil kepala investasi di Morgan Stanley Investment Management. “Meskipun kami sebelumnya telah berinvestasi dalam penerima manfaat AI langsung seperti semikonduktor, ke depan akan menjadi kunci untuk mencari perusahaan di berbagai industri yang mengadopsi AI untuk meningkatkan pendapatan.”
02:38
Pemasok Apple Foxconn akan membangun ‘pabrik AI’ menggunakan chip dan perangkat lunak pemimpin perangkat keras AS Nvidia
Pemasok Apple Foxconn akan membangun ‘pabrik AI’ menggunakan chip dan perangkat lunak pemimpin perangkat keras AS Nvidia Saham AI sudah memimpin rebound US $ 1,9 triliun di pasar negara berkembang tahun ini, dengan perusahaan chip Taiwan dan Korea Selatan seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) dan SK Hynix menyumbang 90 persen dari keuntungan, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
Terlepas dari reli ini, sebagian besar saham AI pasar berkembang masih menawarkan nilai yang jauh lebih baik daripada rekan-rekan AS mereka. Sementara Nvidia diperdagangkan pada 35 kali pendapatan yang diproyeksikan, raksasa AI Asia biasanya dihargai antara 12 dan 19 kali.
Pasar berkembang juga menawarkan pertumbuhan yang lebih cepat. Analis melihat peningkatan 61 persen dalam pendapatan untuk perusahaan teknologi pasar berkembang secara keseluruhan, dibandingkan dengan kenaikan 20 persen yang mereka tulis untuk rekan-rekan AS, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.So sejauh ini, bintang-bintang pertunjukan adalah perusahaan-perusahaan yang sudah menjadi pemimpin teknologi sebelum reli AI, seperti TSMC dan Hon Hai Precision Industry, juga dikenal sebagai Foxconn Technology Group.
Duo itu dan MediaTek, juga pembuat chip, tampil dalam dana satu negara JPMorgan yang berinvestasi di ekuitas Taiwan dan telah mengungguli 96 persen dari lebih dari 1.400 rekan. Ketiga saham tersebut juga termasuk di antara 10 kepemilikan teratas dari iShare MSCI EM Ex-China ETF, yang nilainya telah berlipat ganda selama lima bulan terakhir.
“Perusahaan-perusahaan teknologi yang secara historis menjadi pemasok nama-nama besar, mungkin muncul sebagai pemain besar itu sendiri,” kata Anuj Arora, kepala pasar negara berkembang dan ekuitas Asia-Pasifik di JPMorgan Asset Management. “Adopsi awal teknologi ini berarti perusahaan-perusahaan ini jauh di depan pesaing mereka dalam memanfaatkan evolusi yang lebih baru.”
Namun, bu melebar dan lebih banyak investor menuangkan uang.
Misalnya, Hanmi Semiconductor Co Korea Selatan, yang mayoritas dimiliki oleh keluarga miliarder Kwak Dong Shin, telah melonjak sekitar 120 persen tahun ini untuk kenaikan terbaik di antara anggota MSCI Emerging Markets Index. Ini juga melihat pangsa kepemilikan asingnya meningkat dalam beberapa pekan terakhir, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.Di Vietnam, penyedia layanan teknologi informasi FPT Corp telah melonjak hampir 20 persen tahun ini, mengangkat Ashmore EM Frontier Equity Fund sebagai pemain terbaik di antara dana pasar berkembang yang dikelola secara aktif di AS.
Untuk dana yang diperdagangkan di bursa yang berfokus pada pasar negara berkembang, lebih dari setengah dari semua arus masuk tahun ini telah masuk ke iShares MSCI EM ex-China ETF, yang 10 kepemilikan teratasnya termasuk perusahaan yang berinvestasi dalam AI, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
Di tempat lain, bisnis mapan telah menarik minat investor baru setelah memberi sinyal bahwa mereka pindah ke AI.
Arab Saudi menjadi sarang bagi usaha AI China, seperti kemitraan cloud Alibaba Group Holding dengan Saudi Telecom Co. Alibaba memiliki South China Morning Post.
Reliance Industries India, raksasa perminyakan yang dijalankan oleh miliarder Mukesh Ambani, telah mengembangkan model AI bergaya ChatGPT dengan kemampuan dalam 22 bahasa India. Perusahaan ini juga merupakan bagian dari transformasi digital di negara berpenduduk 1,4 miliar orang itu.
“Kami akan menunjukkan pola pikir ‘juara nasional’ potensial yang berkembang di sekitar AI di beberapa pasar,” kata Luke Barrs, kepala global manajemen portofolio klien ekuitas fundamental di Goldman Sachs. “Negara-negara fokus pada pengembangan perusahaan rumahan yang bisa menjadi pemimpin masa depan.”
Perdagangan bukan tanpa risiko.
Pasar negara berkembang terkait erat dengan AS, yang berarti bahwa aksi jual AI dapat bergema di seluruh dunia. Atau, jika keuntungan pasar saham meluas, maka sektor lain mungkin mengejar ketinggalan dan nama-nama AI bisa tertinggal.
Namun, investor semakin menemukan alternatif pasar negara berkembang untuk saham teknologi AS yang telah terlalu memaksakan diri, kata Kandhari dari Morgan Stanley.
“Di pasar negara berkembang, mereka melihat AI sebagai pendorong yang kurang dihargai ke depan,” katanya. “Ada banyak buah yang menggantung rendah untuk jus di sana.”
Tiang
